Los fondos de inversión arrancaron el año con una mejora notable en su patrimonio. Según los datos definitivos de la patronal Inverco, enero cerró con cifras que muestran tanto el impacto de los mercados como el empuje de las suscripciones.
Datos principales: cuánto sumaron los fondos en enero
El patrimonio total de los fondos de inversión se situó en 457.675 millones de euros al cierre de enero. Esto supone un incremento mensual de 6.786 millones respecto a diciembre, un avance del 1,5%.
- Patrimonio total: 457.675 millones de euros.
- Incremento mensual: 6.786 millones de euros (1,5%).
- Suscripciones netas: 2.215 millones de euros.
Qué impulsó el crecimiento: revalorizaciones frente a aportaciones
El movimiento alcista vino en gran parte por la revalorización de las carteras. Inverco destaca que las ganancias de mercado explicaron el 67% del aumento, mientras que las aportaciones de los partícipes aportaron el resto.
- Revalorizaciones: 4.569 millones de euros (67% del alza).
- Aportaciones netas: 2.215 millones de euros (33% restante).
Rendimientos y comportamiento por tipo de fondo
Las categorías de fondos mostraron movimientos distintos dependiendo de su perfil y exposición a renta variable o renta fija.
Renta variable internacional y nacional
- Los fondos de renta variable internacional fueron los que más sumaron en términos absolutos, con 2.222 millones de euros.
- Estas subidas se explican por las notables rentabilidades en los mercados bursátiles globales y por entradas netas positivas.
- Los fondos de renta variable nacional fueron los que más subieron en términos relativos, con un avance del 4,4%.
Renta fija y duración
Los fondos de renta fija elevaron su patrimonio en aproximadamente 2.220 millones de euros. Las captaciones favorecieron especialmente a las estrategias de mayor duración.
Fondos globales y mixtos
De forma agregada, los fondos globales y mixtos aumentaron activos en 3.016 millones de euros, impulsados por flujos y la revalorización de sus carteras.
Fondos con caídas
En sentido contrario, las categorías que sufrieron descensos fueron aquellas afectadas por vencimientos y reembolsos programados.
- Fondos garantizados y de rentabilidad objetivo: descenso conjunto de 576 millones de euros.
- Los vencimientos del mes explican la mayor parte de esa contracción patrimonial.
Flujos: quién compró y quién salió
Los movimientos de inversión muestran apetito por la renta fija y selectiva toma de riesgo en renta variable.
- Fondos de renta fija: más de 2.000 millones en suscripciones netas.
- Fondos de rentabilidad objetivo: salidas de 469 millones.
- Garantizados: salidas de 555 millones.
Rentabilidad media y qué vocaciones lideraron
En enero, la rentabilidad media de los fondos de inversión fue positiva, superior al 0,9%. Las estrategias con más acciones registraron los mejores retornos.
- Renta variable nacional: alrededor del 3,8% mensual.
- Fondos centrados en Europa: cerca del 3%.
Comparación anual: qué se ha logrado en 12 meses
En los últimos doce meses, la rentabilidad acumulada de los fondos se situó en 4,6%. Algunas categorías destacaron con crecimientos muy superiores.
- Fondos de renta variable nacional: rentabilidad positiva del 45%.
- Renta variable internacional en emergentes: por encima del 25%.
- Renta variable internacional de Japón: cerca del 22%.
Factores externos: geopolítica y reacción de los mercados
Inverco subraya que el inicio de año fue positivo, aunque no exento de sobresaltos. Tensiones transatlánticas por asuntos como Groenlandia generaron volatilidad.
Esas fricciones provocaron ajustes temporales en las valoraciones. Posteriormente, el acuerdo entre EEUU y la OTAN ayudó a que las bolsas recuperaran terreno y cerraran el mes con ganancias.
Patrimonio adicional en instituciones internacionales
Al patrimonio de fondos nacionales hay que sumar las instituciones de inversión colectiva internacionales. Su patrimonio, referido a diciembre, ascendió a 370.000 millones de euros.
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Economista y analista apasionada por las finanzas y los negocios, Clelia ofrece un enfoque profundo sobre la economía española e internacional, desglosando tendencias y datos complejos para todos los lectores.
